Uradni list

Številka 72
Uradni list RS, št. 72/2016 z dne 18. 11. 2016
Uradni list

Uradni list RS, št. 72/2016 z dne 18. 11. 2016

Kazalo

3091. Sklep o pogojih za prevzemanje položaja centralne nasprotne stranke in opravljanje drugih poslov, pri katerih prevzema kreditno tveganje nasprotne stranke, stran 10168.

  
Na podlagi 404. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 108/10 – UPB3, 78/11, 55/12, 105/12 – ZBan-1J, 63/13 – ZS-K, 30/16 in 44/16 – ZRPPB) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja
S K L E P 
o pogojih za prevzemanje položaja centralne nasprotne stranke in opravljanje drugih poslov, pri katerih prevzema kreditno tveganje nasprotne stranke 
1. SPLOŠNE DOLOČBE 
1. člen 
(splošna določba) 
Ta sklep določa pogoje, ki jih mora izpolnjevati upravljavec poravnalnega sistema, ki prevzema položaj centralne nasprotne stranke, in za opravljanje drugih poslov, pri katerih prevzema kreditno tveganje nasprotne stranke.
2. člen 
(pojmi) 
(1) Pojmi, opredeljeni v tem sklepu, imajo enak pomen kot v določbah Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 108/10 – UPB3, 78/11, 55/12, 105/12 – ZBan-1J, 63/13 – ZS-K, 30/16 in 44/16 – ZRPPB; v nadaljevanju: ZTFI).
(2) Za namen tega sklepa veljajo naslednje opredelitve pojmov:
1. »nadzorni svet« je nadzorni svet v dvotirnem sistemu upravljanja oziroma so člani upravnega odbora, ki niso izvršni direktorji upravnega odbora v enotirnem sistemu upravljanja,
2. »uprava« je uprava v dvotirnem sistemu upravljanja oziroma so izvršni direktorji upravnega odbora v enotirnem sistemu upravljanja,
3. »upravljanje poravnalnega sistema« pomeni upravljanje takšnega sistema s strani osebe, ki pri opravljanju storitev upravljanja poravnalnega sistema prevzema položaj centralne nasprotne stranke,
4. »upravljavec« pomeni osebo, ki upravlja poravnalni sistem (centralna nasprotna stranka).
(3) Kadar se ta sklep sklicuje na določbe drugih predpisov, se te določbe uporabljajo v njihovem vsakokrat veljavnem besedilu.
2. POGOJI ZA UPRAVLJANJE PORAVNALNEGA SISTEMA CENTRALNE NASPROTNE STRANKE 
3. člen 
(pogoji za opravljanje poravnalnega sistema) 
Upravljavec poravnalnega sistema, ki prevzame položaj centralne nasprotne stranke ali opravlja druge posle, pri katerih prevzema kreditna tveganja nasprotne stranke, mora izpolnjevati pogoje, ki so navedeni v Uredbi (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in sveta z dne 4. julija 2012 o izvedenih finančnih instrumentih OTC, centralnih nasprotnih strankah in repozitorijih sklenjenih poslov (UL L št. 201 z dne 27. 7. 2012, str. 1; v nadaljnjem besedilu: Uredba 648/2012/EU), v nadaljevanju tega sklepa in smiselno upoštevati priporočila za centralne nasprotne stranke, objavljene na spletnih straneh organizacije International Organization of Securities Commissions (IOSCO) in Bank for International Settlements (BIS).
4. člen 
(storitve centralne nasprotne stranke) 
Centralna nasprotna stranka opravlja naslednje storitve in posle v zvezi z opravljanjem poravnalnega sistema:
1. storitve upravljanja informacijskega sistema za poravnavo borznih poslov,
2. preverjanje, če stanje finančnih instrumentov in denarnih sredstev članov poravnalnega sistema zadošča za izpolnitev sklenjenih poslov,
3. zagotavljanje pravočasnega posredovanja nalogov za bremenitev računov finančnih instrumentov in denarnih sredstev v zvezi z izpolnitvijo obveznosti,
4. zagotavljanje finančnih zavarovanj za izpolnitev obveznosti iz sklenjenih borznih poslov,
5. zagotavljanje stanja finančnih instrumentov in denarnih sredstev z izvršitvijo zavarovanja v primeru nezadostnega stanja denarnih sredstev ali finančnih instrumentov,
6. upravljanje in izvrševanje zavarovanj, zagotovljenih s strani članov poravnalnega sistema,
7. preverjanje kreditne sposobnosti članov poravnalnega sistema.
5. člen 
(dovoljenje za upravljanje poravnalnega sistema) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora pred začetkom upravljanja poravnalnega sistema pridobiti ustrezno dovoljenje Agencije za trg vrednostnih papirjev (v nadaljevanju: Agencija).
(2) Zahtevi za izdajo dovoljenja za upravljanje poravnalnega sistema je treba priložiti:
1. statut v obliki overjenega prepisa notarskega zapisa,
2. poslovni načrt za prva tri leta poslovanja, ki mora vključevati opis poslov, ki jih namerava opravljati centralna nasprotna stranka,
3. seznam delničarjev, ki mora za vsakega delničarja navajati njegove osebne podatke ter podatek o številu in deležu delnic, ki jih je prevzel ob ustanovitvi centralne poravnalne stranke,
4. natančen opis sistema upravljanja s tveganji,
5. drugo dokumentacijo, ki jo zahteva Uredba 648/2012/EU.
(3) Agencija izda centralni nasprotni stranki dovoljenje za upravljanje poravnalnega sistema:
1. če so izpolnjeni pogoji, ki jih zahteva Uredba 648/2012/EU,
2. če je statusni ustroj centralne nasprotne stranke v skladu s tem sklepom,
3. če so izpolnjeni pogoji za izdajo dovoljenj za pridobitev kvalificiranih deležev vsem kvalificiranim imetnikom,
4. če je načrtovani sistem upravljanja ustrezen in primeren za upravljanje s tveganji, ki jim bo centralna nasprotna stranka izpostavljena pri opravljanju načrtovanih poslov.
(4) V izreku odločbe o izdaji dovoljenja za upravljanje poravnalnega sistema morajo biti navedene vrste finančnih instrumentov, na katere se dovoljenje nanaša.
(5) Dovoljenje za upravljanje poravnalnega sistema preneha, če centralna nasprotna stranka ne začne upravljati poravnalnega sistema, na katerega se dovoljenje nanaša, v enem letu od izdaje dovoljenja.
3. PRAVILA PORAVNALNEGA SISTEMA CENTRALNE NASPROTNE STRANKE 
6. člen 
(pravila poravnalnega sistema) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora sprejeti pravila in izvedbene postopke (navodila), s katerimi določi predvsem:
1. finančne instrumente, za katere centralna nasprotna stranka opravlja storitve,
2. določitev banke ali več bank, preko katere se bo opravljala denarna poravnava borznih poslov,
3. pravila o članih centralne nasprotne stranke,
i. vrste članstev,
ii. pogoje za sprejem v članstvo in prenehanje članstva,
4. postopek potrjevanja sklenjenih poslov kot pogoj za njihovo veljavnost s strani članov poravnalnega sistema ali tretjih oseb, ki so stranke članov poravnalnega sistema,
5. postopek poravnave borznih poslov ter način in postopke izpolnitve obveznosti iz sklenjenih poslov,
6. pravila glede uporabe prava, ki se uporablja v razmerjih glede članstva in poravnave borznih poslov v primeru, da se posli poravnavajo preko članov, ki so investicijsko podjetje države članice ali tretje države, ali se poravnavajo borzni posli, sklenjeni na organiziranem trgu druge države članice,
7. način poravnave borznih poslov preko denarnih računov in računov vrednostnih papirjev,
8. način določitve pregleda stanj na denarnih računih in računih vrednostnih papirjev,
9. načine in pogoje za izpolnitve prenosov finančnih instrumentov in izpolnitve denarnih sredstev,
10. način in vrste in postopek zagotovitve zavarovanja za izpolnitev obveznosti iz poslov s finančnimi instrumenti,
11. postopek v primeru neizpolnitve sklenjenih poslov,
i. postopek v primeru neizpolnitve denarnih obveznosti,
ii. postopek v primeru neizpolnitve prenosa finančnih instrumentov,
iii. postopek v primeru neizpolnitve obveznosti zagotovitve zavarovanja za izpolnitev obveznosti,
12. pravila glede jamstvenega sklada, postopek izračuna vplačil v jamstveni sklad in pogoje uporabe jamstvenega sklada,
13. način razvrščanja članov centralne nasprotne stranke po stopnjah tveganja.
(2) Pravila poslovanja in izvedbeni postopki morajo biti določeni jasno in razumljivo ter nedvoumno.
(3) Centralna nasprotna stranka mora k pravilom iz prejšnjega odstavka pridobiti predhodno soglasje Agencije.
7. člen 
(člani centralne nasprotne stranke) 
(1) Poravnava poslov s finančnimi instrumenti se opravlja preko članov poravnalnega sistema.
(2) Člani poravnalnega sistema so odgovorni za pravilno in pravočasno izpolnitev obveznosti iz sklenjenih poslov.
(3) Člani poravnalnega sistema so lahko neposredni člani, ki poravnavajo obveznosti iz sklenjenih poslov za svoj račun in za račun svojih strank, ali posredni člani, ki lahko poleg sklenjenih poslov za svoj račun in za račun svojih strank poravnavajo obveznosti tudi za osebe, ki niso člani poravnalnega sistema.
(4) Centralna nasprotna stranka mora določiti objektivne in jasne finančne in tehnično-operativne pogoje, ki jih morajo izpolnjevati člani za članstvo pri centralni nasprotni stranki.
(5) Centralna nasprotna stranka mora v pogojih za članstvo določiti, da imajo člani zadostna finančna sredstva in izpolnjujejo operativne pogoje za zagotovitev rednega izpolnjevanja obveznosti iz sklenjenih poslov s finančnimi instrumenti.
(6) Centralna nasprotna stranka mora določiti postopek spremljanja tekočega izpolnjevanja pogojev iz prejšnjega odstavka in ukrepe v primeru neizpolnjevanja teh pogojev.
4. UPRAVLJANJE S TVEGANJI 
8. člen 
(sistem upravljanja s tveganji) 
(1) Za učinkovito in varno upravljanje poravnalnega sistema ter določanje izpostavljenosti po posameznih članih mora centralna nasprotna stranka določiti sistem upravljanja s tveganji, ki vključuje predvsem:
1. način in vrste začetnega zavarovanja za izpolnjevanje obveznosti iz sklenjenih poslov,
2. najmanj dnevno prejemanje denarnih zneskov za kritje zagotavljanja izpolnitve obveznosti iz sklenjenih borznih poslov (osnovno kritje),
3. najmanj dnevno izračunavanje razlik med tržnimi cenami finančnih instrumentov na dan sklenitve borznih poslov in na dan izračuna za posamezne sklenjene borzne posle, ki še niso izpolnjeni, v čistih (neto) zneskih po posameznem članu in celotnih (bruto) zneskih po posameznih poslih,
4. način spremljanja razlik iz prejšnje točke po posameznih članih,
5. razvrščanje neto zneskov po velikosti tveganja,
6. razvrščanje bruto zneskov po velikosti posameznih borznih poslov in določitev pogojev za velike izpostavljenosti, ki lahko bistveno vplivajo na tveganje neizpolnitve obveznosti iz borznega posla ali neizpolnitve zagotovitve zavarovanja za izpolnitev obveznosti in sklenjenega borznega posla,
7. obveznost, pogoje in način izpolnjevanja obveznosti izročitve finančnih instrumentov na podlagi sklenjenih poslov.
(2) Za zagotovitev učinkovitega in varnega upravljanja poravnalnega sistema ter določanja izpostavljenosti mora centralna nasprotna stranka v informacijskem sistemu, ki omogoča upravljanje poravnalnega sistema, zagotoviti pretok vseh potrebnih informacij članom ter s strani članov za spremljavo finančnih tveganj in sklenjenih borznih poslov.
(3) Informacijski sistem iz prejšnjega odstavka mora članom centralne nasprotne stranke omogočati učinkovit in tekoč pregled stanja sklenjenih borznih poslov, neporavnanih obveznosti iz teh poslov ter stanja zavarovanj za neizpolnjene obveznosti iz sklenjenih borznih poslov.
(4) Zavarovanje, ki ga določa centralna nasprotna stranka v pravilih iz drugega odstavka tega člena, mora biti izračunano tako, da zadostuje za izpolnitev obveznosti iz sklenjenih poslov v primeru takojšnje izpolnitve obveznosti glede na običajne tržne pogoje.
9. člen 
(preverjanje sistema upravljanja s tveganji) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora uveljaviti in uresničevati ukrepe za redno spremljanje in prilagajanje sistema in metodologije za upravljanje s tveganji in predvsem zagotavljanjem zavarovanj za izpolnitev obveznosti iz sklenjenih borznih poslov glede na obseg poslovanja in potrebe članov poravnalnega sistema.
(2) Za izpolnjevanje zahteve iz prejšnjega odstavka mora centralna nasprotna stranka redno izvajati vrnitvena testiranja, ki zajemajo oceno uporabljene metodologije za upravljanja s tveganji z naknadno primerjavo dejanske poravnave borznih poslov s pričakovanim obsegom poravnave na podlagi uporabljene metodologije za upravljanje s tveganji.
(3) Za preverjanje ustreznosti sistema upravljanja s tveganji mora centralna nasprotna stranka najmanj trimesečno izvesti obremenitveno testiranje, ki zajema preverjanje in oceno kreditnih in likvidnostnih izpostavljenosti članov poravnalnega sistema v primeru morebitnih večjih in neobičajnih nihanj tržnih cen finančnih instrumentov, za katere centralna nasprotna stranka opravlja poravnavo borznih poslov.
10. člen 
(minimalni kapital centralne nasprotne stranke) 
Centralna nasprotna stranka mora zagotoviti, da vedno razpolaga z ustreznim kapitalom, kot to zahteva Delegirana uredba komisije (EU) št. 152/2013 z dne 19. decembra 2012 o dopolnitvi Uredbe (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi glede kapitalskih zahtev za centralne nasprotne stranke (UL L št. 52 z dne 23. 2. 2013, str. 37).
11. člen 
(ukrepi v primeru neizpolnitve obveznosti) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora v pravilih iz prvega odstavka 6. člena tega sklepa določiti jasna in natančna pravila, ukrepe in postopke za primer neizpolnitve obveznosti iz sklenjenih poslov oziroma neizpolnitve obveznosti vplačila zavarovanja za izpolnitev takšnih obveznosti ter določiti pogoje, ki morajo biti izpolnjeni za sprejem takšnih ukrepov.
(2) V notranjih splošnih aktih centralne nasprotne stranke morajo biti jasno in nedvoumno opredeljeni postopki odločanja in pooblastil za ukrepe iz prejšnjega odstavka.
5. UPRAVLJANJE S SREDSTVI CENTRALNE NASPROTNE STRANKE 
12. člen 
(skrbniško tveganje) 
Centralna nasprotna stranka mora zagotoviti, da s sredstvi upravlja na način kot to zahteva Delegirana uredba komisije (EU) št. 153/2013 z dne 19. decembra 2012 o dopolnitvi Uredbe (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi glede zahtev za centralne nasprotne stranke (UL L št. 52 z dne 23. 2. 2013, str. 41).
6. TVEGANJA 
13. člen 
(operativno tveganje) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora opredeliti dejavnike operativnega tveganja, ki jim je izpostavljena ali bi jim bila lahko izpostavljena.
(2) Za upravljanje in zmanjševanje operativnih tveganj mora centralna nasprotna stranka oblikovati in izvajati politike in procese v okviru notranjih kontrol poslovanja.
(3) Informacijski sistem, ki omogoča upravljanje poravnalnega sistema ter omogoča in podpira sistem upravljanja s tveganji, mora biti zanesljiv in varen ter mora temeljiti na tehničnih in operativnih rešitvah, ki omogočajo pravočasno razširitev zmogljivosti v primeru povečanja obsega poslovanja.
14. člen 
(notranja kontrola) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora redno spremljati in nadzorovati ustreznost upravljanja poravnalnega sistema in zagotavljati, da je poravnalni sistem varen in da operativne in tehnične zmogljivosti in funkcije ustrezajo obsegu storitev, ki jih opravlja.
(2) Za namen iz prejšnjega odstavka mora poravnalni sistem in informacijski sistem, ki omogoča upravljanje poravnalnega sistema, najmanj enkrat letno pregledati revizor informacijskih sistemov.
7. ORGANIZACIJSKE ZAHTEVE 
15. člen 
(sistem upravljanja) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora vzpostaviti statusni ustroj in sistem upravljanja družbe, ki zagotavlja zanesljivo, pošteno upravljanje sistema za poravnavo borznih poslov in drugih storitev ter pod nediskriminatornimi pogoji.
(2) Centralna nasprotna stranka mora izdelati strategijo poslovanja z jasno določenimi cilji poslovanja in načrti za dosego teh ciljev. Strategijo potrdi nadzorni svet centralne nasprotne stranke.
(3) Uprava centralne nasprotne stranke najmanj enkrat letno poroča nadzornemu svetu glede ocene in ukrepov za doseganja strategije in ciljev, določenih v strategiji.
(4) Centralna nasprotna stranka mora vzpostaviti sistem upravljanja s poslovnimi in finančnimi tveganji ter notranjo revizijo z nalogami in postopki, ločenimi od rednih poslov in postopkov.
16. člen 
(objava podatkov) 
Centralna nasprotna stranka mora javno objavljati na svojih javnih spletnih straneh podatke in spremembe podatkov o:
1. sistemu upravljanja in organizacijski strukturi (število članov uprave in nadzornega sveta, imena članov, usposobljenost, kriteriji za imenovanje, doba imenovanja, pogoji za ponovno imenovanje),
2. pristojnosti uprave in načinu poročanja nazornemu svetu,
3. statusnem ustroju družbe,
4. načinu in postopkih upravljanja s tveganji,
5. načinu in postopkih notranjih kontrol.
8. UČINKOVITOST 
17. člen 
(učinkovitost poravnalnega sistema) 
(1) Cene oziroma nadomestila za storitve centralne poravnalne stranke morajo biti primerne glede na obseg in vrsto storitev in obseg upravljanja s tveganji.
(2) Način opravljanja storitev ter operativni in informacijski sistem za poravnavo borznih poslov mora biti zagotovljen glede na potrebe članov poravnalnega sistema ter obstoječi in predvideni bodoči obseg borznih poslov, za katere centralna poravnalna stranka opravlja poravnavo.
(3) Centralna poravnalna stranka mora redno oziroma najmanj enkrat letno preverjati in usklajevati cene storitev in primernost operativnega in informacijskega sistema za poravnavo borznih poslov z zahtevami uporabnikov storitev oziroma članov poravnalnega sistema.
18. člen 
(tarifa) 
(1) Centralna nasprotna stranka s pregledno in nediskriminatorno tarifo določi nadomestila za opravljanje storitev iz 4. člena tega sklepa. Tarifo določi uprava centralne nasprotne stranke in potrdi nadzorni svet.
(2) Centralna nasprotna stranka mora zagotoviti, da najmanj enkrat letno preveri ustreznost tarife glede na obseg in vrsto storitev ter obseg zavarovanj pred tveganji, ter temu ustrezno uskladi tarifne postavke.
(3) O preverjanju tarife iz prejšnjega odstavka uprava centralne poravnalne stranke sestavi poročilo, ki ga mora potrditi nadzorni svet hkrati s potrditvijo spremembe tarife.
19. člen 
(objava podatkov) 
(1) Centralna nasprotna stranka mora javno objavljati na svojih javnih spletnih straneh podatke in spremembe podatkov o:
1. številu in vrednosti poravnanih borznih poslov,
2. številu in denarni vrednosti prevzetih obveznosti iz sklenjenih borznih poslov,
3. izvajanju upravljanja s tveganji,
4. realizaciji zavarovanj obveznosti iz sklenjenih borznih poslov.
(2) Centralna nasprotna stranka mora javno objavljati na svojih javnih spletnih straneh pravila poslovanja in tarifo za opravljanje storitev ter njihove morebitne spremembe.
9. KONČNE DOLOČBE 
20. člen 
(prenehanje veljavnosti sklepa) 
Z dnem uveljavitve tega sklepa se preneha uporabljati Sklep o podrobnejših pravilih za poravnavo borznih poslov in pogojih za prevzemanje položaja centralne nasprotne stranke in opravljanje drugih poslov, pri katerih prevzema kreditno tveganje nasprotne stranke (Uradni list RS, št. 106/07 in 30/16 – ZTFI-F).
21. člen 
(uveljavitev sklepa) 
Ta sklep začne veljati z dnem, ko se začnejo uporabljati akti, ki jih sprejme Komisija EU na podlagi Uredbe (EU) št. 909/2014 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 23. julija 2014 o izboljšanju ureditve poravnav vrednostnih papirjev v Evropski uniji in o centralnih depotnih družbah ter o spremembi direktiv 98/26/ES in 2014/65/EU ter Uredbe (EU) št. 236/2012 (UL L št. 257 z dne 28. 8. 2014, str. 1).
Št. 00700-4/2016-3
Ljubljana, dne 4. novembra 2016
EVA 2016-1611-0122
Predsednik Sveta 
Agencije za trg vrednostnih papirjev 
mag. Miloš Čas l.r.

AAA Zlata odličnost

Nastavitve piškotkov

Vaše trenutno stanje

Prikaži podrobnosti