Na podlagi osmega odstavka 8. člena Zakona o individualnih naložbenih računih (Uradni list RS, št. 40/25) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja
o podrobnejši strukturi informacij o stroških in nadomestilih za tipske imetnike individualnih naložbenih računov
1. SPLOŠNE DOLOČBE
(1) Ta akt ureja podrobnejšo strukturo informacij o stroških in nadomestilih, ki jih ponudnik individualnega naložbenega računa (v nadaljevanju: INR) zaračuna tipskim imetnikom INR v skladu z osmim odstavkom 8. člena Zakona o individualnih naložbenih računih (Uradni list RS, št. 40/25; v nadaljevanju: ZINR).
(2) Namen tega akta je zagotavljanje preglednih, razumljivih in preprosto primerljivih informacij o stroških in nadomestilih v skladu z osmim odstavkom 8. člena ZINR.
(1) Pojmi, uporabljeni v tem splošnem aktu, imajo enak pomen kot v ZINR in Delegirani uredbi (EU) 2017/565 z dne 25. aprila 2016 o dopolnitvi Direktive 2014/65/EU Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z organizacijskimi zahtevami in pogoji poslovanja investicijskih podjetij ter opredeljenimi izrazi za namene navedene direktive (UL L št. 87 z dne 31. 3. 2017, str. 1; v nadaljevanju: Delegirana uredba (EU) 2017/565).
(2) Za namene tega splošnega akta se uporablja naslednja opredelitev pojma:
– »tipski imetnik INR« pomeni hipotetični profil imetnika INR, določen za namene standardizirane predstavitve stroškov in nadomestil, upoštevaje značilnosti kot so vrste finančnih instrumentov, naložbene strukture in povprečne vrednosti vplačil, kot določeno v 4. členu tega akta, za zagotavljanje preglednih, razumljivih in preprosto primerljivih informacij o stroških in nadomestilih v skladu z osmim odstavkom 8. člena ZINR.
2. STRUKTURA INFORMACIJ O STROŠKIH IN NADOMESTILIH ZA TIPSKE IMETNIKE INR
(splošne zahteve za objavo informacij)
Ponudnik INR na svoji spletni strani v skladu z osmim odstavkom 8. člena ZINR objavi informacije o stroških in nadomestilih, ki se zaračunavajo imetnikom INR, v skladu s tem splošnim aktom.
(vrste finančnih instrumentov, tipske naložbene strukture finančnih instrumentov in povprečne vrednosti vplačil)
(1) Za namene prikaza stroškov in nadomestil ponudnik INR predstavi stroške in nadomestila za naslednje tipske naložbene strukture finančnih instrumentov za INR stranke, in sicer v zvezi z:
(a) opravljanjem investicijske storitve sprejemanja in posredovanja naročil ali izvrševanja naročil ali
(b) opravljanjem investicijske storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti:
Naložbena struktura | Vrsta finančnih instrumentov | Opis tipske naložbene strukture | Skupna (letna) vrednost vplačila (v EUR) | Predvideno št. poslov |
1 | Delnice slovenskih izdajateljev | Naložba v delnice iz tretjega odstavka 7. člena ZINR, poravnava pri KDD | 5.000 | 5 |
2 | Delnice slovenskih izdajateljev, povečan obseg vplačil | Enaka vrsta kot v št. 1 | 10.000 | 10 |
3 | Delnice tujih izdajateljev | Naložba v delnice na mestu trgovanja v državi članici EU – Nemčija, poravnava preko tujega skrbnika | 5.000 | 5 |
4 | Obveznice slovenskih izdajateljev | Nakup obveznic iz tretjega odstavka 7. člena ZINR, poravnava pri KDD | 5.000 | 1 |
5 | Obveznice slovenskih izdajateljev, povečan obseg vplačil | Enaka vrsta kot v št. 4 | 10.000 | 2 |
6 | Enote KNPVP družbe s sedežem v RS | Nakup enot KNPVP iz tretjega odstavka 7. člena ZINR, ki vlaga najmanj 80 odstotkov sredstev v finančne instrumente izdajateljev s sedežem v Republiki Sloveniji | 5.000 | 5 |
7 | Enote KNPVP | Nakup enot KNPVP | 10.000 | 10 |
8 | Enote premoženja ETF sklada | Nakup enot ETF, s katerim se trguje na mestu trgovanja v EU | 5.000 | 5 |
(2) V primeru, da ponudnik INR storitev v zvezi z INR opravlja tako v okviru opravljanja storitve sprejemanja in posredovanja naročil ali izvrševanja naročil, kot tudi v okviru opravljanja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti, predstavi stroške in nadomestila za obe vrsti storitev ločeno, in sicer na način kot je prikazano v Prilogi tega Splošnega Akta.
(3) Ponudnik INR stroške in nadomestila tako prikaže v ločenih prikazih za vsako naložbeno strukturo posebej, pri čemer upošteva naravo storitev iz prvega odstavka tega člena ter vrsto finančnih instrumentov, ki jih v okviru teh storitev ponuja ali zagotavlja. V kolikor posameznega finančnega instrumenta, ki je del naložbene strukture iz prvega odstavka tega člena ponudnik INR ne daje na voljo, prikaza stroškov in nadomestil v zvezi s to naložbeno strukturo imetnikom INR oziroma potencialnim imetnikom INR ni potrebno dajati na voljo.
(4) Informacije iz tega člena morajo biti objavljene v tabelarični obliki v elektronski obliki, ki omogoča prenos in nadaljnjo obdelavo in primerjavo podatkov.
(struktura stroškov in nadomestil, povezanih z INR)
(1) Informacije o nadomestilih in stroških, povezanih z INR, morajo biti prikazane v skladu s 50. členom Delegirane Uredbe 2017/565/EU in Prilogo II k tej uredbi. Nadomestila in stroški tipskega imetnika INR se za izvajanje investicijskih storitev in pomožnih investicijskih storitev razkrivajo ločeno. Prav tako se za finančne instrumente iz 5. točke prvega odstavka 7. člena ZINR ločeno razkrijejo vsi posredni in neposredni ter vstopni in izstopni stroški z navedbo mesta objave dokumentov s ključnimi informacijami za vlagatelje.
(2) Minimalna struktura prikaza nadomestil in stroškov povezanih z INR mora slediti strukturi, prikazani v spodnji tabeli, pri čemer se vrednosti v odstotkih izračunajo glede na skupno vrednost letnih vplačil tipskega imetnika INR za posamezno naložbeno strukturo.
Investicijske storitve | v EUR | v % |
Pomožne investicijske storitve | v EUR | v % |
Plačila tretjih oseb, ki jih prejmejo investicijska podjetja | v EUR | v % |
Finančni instrumenti | v EUR | v % |
Posredni in neposredni ter vstopni in izstopni stroški z navedbo mesta objave dokumentov s ključnimi informacijami za vlagatelje (finančni instrumenti iz 5. točke prvega odstavka 7. člena ZINR) | tekst |
Stroški in dajatve skupaj | v EUR | v % |
Razkritje morebitnih drugih pomembnih okoliščin (če obstajajo) | tekst |
(3) Ne glede na določbo osmega odstavka 8. člena ZINR za ponudnike INR še naprej veljajo zahteve glede razkrivanja informacij o stroških in nadomestilih pred in po trgovanju, v skladu z Zakonom o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 77/18, 17/19 – popr., 66/19, 123/21, 45/24 in 77/25) in Delegirano uredbo (EU) 2017/565.
(razkritje morebitnih drugih okoliščin)
(1) Ponudnik INR mora navesti in pojasniti tudi vse druge pomembne dejavnike, ki lahko vplivajo na dejansko višino stroškov in nadomestil za imetnike INR. Med dejavniki, ki lahko vplivajo so, med drugim, tudi:
(a) pogostost trgovanja,
(b) obseg trgovanja,
(c) način poslovanja (preko spleta, aplikacije, z obiskom poslovalnice),
(d) mesto izvrševanja poslov,
(e) valutno tveganje in stroški menjave in
(f) davčne ugodnosti ali bremenitve.
(uveljavitev splošnega akta)
Ta akt začne veljati petnajsti dan po objavi v Uradnem listu Republike Slovenije.
Št. 00700-5/2025-1
Ljubljana, dne 4. decembra 2025
EVA 2025-1611-0105
Agencije za trg vrednostnih papirjev
